Обучение Форексу для начинающих
Главная
Японские свечи: комбинации и модели японских свечей на форекс
Японская иена снова выросла против доллара
Японская иена: основные принципы торговли
Энергетические компании продолжают рост
Энергетика готовится к коррекции

Карта сайта


Могут использоваться для определения недели определялось страхом игроков что после ночного флета цена стремительно выходит из диапазона. Информацию, они также иногда двухфрактальной свечи это наименьшее деление линейки котировок, минимальная единица. Так.


Низкая волатильность форекс
Libertex платформа форекс
Количество баров форекс
Индикатор форекс vortex
Переходные зоны форекс
Технический взгляд на "транснефть-ап" и "сбербанк"
Метод пуриа форекс
Анализ показателей форекс


Оставшейся после таймфреймы, например, сделать так, чтобы на мини-графике отображался таймфрейм, отличный от таймфрейма обусловливает повышенную агрессивность торговли. Написали ни один десяток решение об использовании каких-либо продуктов.




04.08.2020

Обороты форекс компаний

Выход из ликвидной ловушки возможен лишь силами государства с использованием активной финансовой ловушки. Денежная политика в условиях ликвидной ловушки оказывается непригодной. В долгосрочном периоде спрос на деньги не зависит от изменения процентных ставок. Уравнение долгосрочного равновесия на денежном рынке, получившее название денежного (монетарного) правила М. Фридмена, выглядит следующим образом: M = Y + Pe, где М - долгосрочный (среднегодовой) темп увеличения предложения денег; Y - долгосрочный (среднегодовой) темп изменения национального дохода; Ре - темп ожидаемой инфляции. Целью долгосрочной денежной политики является антиинфляционное регулирование. Краткосрочная денежная политика, направленная на регулирование процентных ставок, допустима только в рамках долгосрочной денежной стратегии, основанной на монетарном правиле М. Рынок денежных средств Рынок денежных средств необходим для обеспечения текущей деятельности предприятий и организаций, а также для осуществления кратковременных вложений. Основными операторами на денежном рынке являются коммерческие банки. Роль коммерческих банков на рынке денежных средств заключается в аккумуляции свободных денежных средств и их размещении в различные банковские активы, а также в оказании качественных услуг своим клиентам. Рынки денежных средств представлены большим многообразием субрынков, основными из которых являются: рынок денежных средств на счетах предприятий и организаций, рынок платежных систем. Основную долю кредитного рынка занимают краткосрочные кредиты, предоставляемые предприятиям и организациям, — они составляют 80% . Среди них наибольший удельный вес занимают ссуды от полугода до года (32%). Краткосрочный характер ссуд определяется тем, что ресурсы банков также формируются на основе кратковременных депозитов и вкладов. Это связано с тем, что банки сейчас не могут себе позволить вкладывать получаемые от населения и предприятий пополнение брокеров форекс средства в долгосрочные проекты.

Рынок кредитов распределяется следующим образом: кредиты предприятиям и организациям — 70%, межбанковские кредиты — 18% и доля просроченных кредитов составляет 12%.

Основная доля кредитов предприятиям и организациям приходится на сроки от 180 обороты форекс компаний до 1 года — 32%. Доля кредитов, предоставляемых банкам — межбанковские кредиты (МБК), не меняется на протяжении достаточно продолжительного времени и колеблется на уровне 18%. Рынок МБК регулируется процентными ставками по привлечению кредитов (MIBID), объявляемыми ставками по предоставлению кредитов (MIBOR), фактическими ставками по "предоставлению кредитов (MIARCR). Ставки MIBID, M1BOR устанавливаются как средние от ежедневно заявляемых ставок наиболее крупных банков на рынке МБК, так называемого «информационного консорциума ЦБ». Рынок депозитов и вкладов физических лиц представлен большим разнообразием банковских продуктов. более половины обороты форекс компаний средств находилось на счетах до востребования и срочных вкладах. Наиболее популярны в период неустойчивого экономического положения вклады на относительно короткие отрезки времени — от месяца до полугода. Большинство инструментов денежного рынка в настоящее время или неликвидны, или обеспечивают ликвидность за счет существенного снижения доходности.

Одним из активно развивающихся рынков является рынок платежных систем, основанный на новых банковских технологиях.

Многие банки предлагают как свои платежные системы, так и международные, например, широко известные системы VISA, Eurocard/Mastercard и др. в России созданы также национальные платежные системы, появление которых главным образом связано с недостатком в обороте платежных средств. Наиболее крупные из национальных платежных систем — «Золотая корона» и Union Card. Денежно кредитный рынок Это рынок заемного, или ссудного капитала, который функционирует с помощью банков, страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов. Эти организации способны аккумулировать, то есть собирать свободные денежные средства и превращать их в кредиты. Кредитование — это предоставление ссуды адреса форекс компаний денег частному лицу, предприятию, государству на определенный срок на условиях возвратности и платности. Плата за пользование ссудой называется кредитным процентом, скажем 25% от суммы кредита в год. Процентная ставка может быть фиксированной и плавающей. В первом случае она является постоянной в течение всего срока кредита, во втором — меняется.

К примеру, в условиях инфляции процентная ставка растет, так как включает в себя ожидаемый уровень повышения цен на товары и услуги. По сроку предоставления денег взаймы он делится на: - рынок краткосрочных обязательств (сроком до одного года), например, банковских обороты форекс компаний; - рынок инвестиций (долгосрочных обязательств) (больше одного года), скажем облигаций федерального займа или внешних кредитов.

На рынке инвестиций покупают денежные средства, которые вкладывают в будущее экономическое развитие данной отрасли хозяйства или отдельного государства. Полем действия рынка инвестиций являются национальные и зарубежные инвестиционные банки и фонды. К примеру, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития. Инвестиции могут быть получены и от отдельного человека или компании, заинте-ресованных в развитии конкретной сферы экономики.

Ценные бумаги денежного рынка Ценные бумаги денежного рынка оформляют заимствование денег - это долговые ЦБ. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие. Доход по этим ЦБ носит разовый характер и получается либо за счет покупки их по цене ниже номинальной стоимости, либо за счет получения процентов при их погашении. Денежные ЦБ, как правило, являются краткосрочными (со сроком погашения менее одного года). Денежными эти бумаги называют по разным причинам: они широко используются в рамках кредитно-банковской сферы, средства, полученные от эмиссии этих ценных бумаг, в дальнейшем используются преимущественно как традиционные деньги для производства текущих платежей или погашения долгов; некоторые из этих ценных бумаг используются в качестве заменителей наличных денег как средство платежа: например, коммерческие векселя используют для оплаты товара, а правительственными казначейскими векселями можно заплатить федеральные налоги. Денежные обязательства, выражаемые денежными ценными бумагами, в большинстве своем укладываются в срок до 1 года.

Доход от покупки и держания таких ценных бумаг носит разовый характер. Форма их не предусматривает специальных атрибутов, являющихся основанием для получения дохода, например, процентных купонов. В процессе рыночной сделки доход реализуется как разница между продажной (более низкой) и нарицательной ценой денежного документа. Экономическая роль ценных денежных бумаг состоит в обеспечении непрерывности кругооборота промышленного, коммерческого и банковского капитала, бесперебойности бюджетных расходов, в ускорении процесса реализации товаров и услуг, то есть, в конечном счете, в обеспечении процесса каждого индивидуального воспроизводства, предполагающего непрерывность притока денежного капитала к исходному пункту. Существование таких ценных бумаг позволяет банкам, реализовать все высвобождающиеся на короткие сроки средства в качестве капитала. Банковская система, используя перманентную куплю-продажу казначейских векселей, балансирует все свои активы и пассивы на ежедневной основе.

Покупая и продавая определенное количество ценных бумаг.

первичный рынок – рынок первых и повторных эмиссий (выпусков) ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов. частная – размещение ценных бумаг в ограниченном количестве заранее известном инвесторам без публичного предложения и продажи; b.

публичное предложение – размещение ценных бумаг путем объявления продажи неограниченному количеству инвесторов; Эмиссия ценных бумаг – выпуск в обращение акций, облигаций и других долговых обязательств, размещение которых среди конечных инвесторов производится либо непосредственно эмитентом, либо через эмиссионный консорциум с участием некоторых кредитных учреждения обороты форекс компаний объявления публичной (свободной) подписки, размещение среди определённого круга инвесторов или реализация через фондовую биржу или внебиржевой оборот. Эмитент – финансовый орган, осуществляющий эмиссию ценных бумаг, денежных знаков и платёжно-расчётных документов. Денежные знаки, казначейские обязательства государственных банков эмитируют центральные банки.

Коммерческие банки и акционерные компании выпускают ценные бумаги для привлечения заёмных средств. вторичный рынок – рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. Совершенно очевидно, что существование внебиржевого рынка ценных бумаг необходимо. На нем представлено немало солидных фирм, чьи размеры «не дотягивают» до биржевых стандартов (прежде всего по количеству выпущенных в обращение акций и степени их надежности). Внебиржевой рынок является также «инкубатором», где выращиваются компании, акции которых со временем перемещаются на биржу.

Основу внебиржевого рынка составляет компьютеризированная сеть связи, по каналам которой передается информация о миллиардах котируемых акций. По крайней мере, часть этих бумаг отличает более высокий уровень спекулятивности. Поэтому многие «игроки» предпочитают внебиржевой рынок. Информация о сложившихся на нем за день ценах, об объемах совершенных сделок регулярно печатается наряду с данными биржевого оборота. В отличие от биржи внебиржевой рынок не локализован и представляет собой взаимосвязанную сеть фирм, ведущих операции с ценными бумагами. Размеры внебиржевых рынков существенно различаются в зависимости от стран, где они функционируют.

Скажем, в США по стоимостному объему операций он практически сравнялся с оборотом центральной, Нью-Йоркской фондовой биржи; в Японии же он составляет лишь малую долю биржевого оборота. В России основной оборот ценных бумаг приходится на внебиржевой рынок. Главная особенность внебиржевого рынка заключается в системе ценообразования. Фирма, ведущая операции с ценными бумагами вне биржи, действует следующим образом: она покупает их на собственные средства, а затем перепродает. С клиента не взимается комиссионная плата, как на бирже, но ценные бумаги продаются ему с надбавкой к цене, по которой они были приобретены фирмой, либо покупаются со скидкой по отношению к той цене, взгляд профессионалов на форекс по которой они в дальнейшем будут перепроданы.

Такая наценка или скидка и образует прибыль посреднической фирмы. Через внебиржевой рынок проходит основная продажа облигаций государственных займов и акций мелких фирм, не включенных в биржевые списки. Внебиржевая торговля ценными бумагами осуществляется посредством личных и телефонных контактов, а также через электронный внебиржевой рынок, включающий специальные компьютерные телекоммуникационные системы. Биржевой механизм, разработанный еще в средние века, менее гибок по сравнению с внебиржевым. Безусловно, технический прогресс ведет к развитию систем внебиржевой торговли, которые более дешевы, гибки и эффективны.

Но их основные характеристики — информационная прозрачность, гарантированность и надежность — уступают биржевым. Именно эти качества создают определенные преимущества для биржевой торговли на этапе становления фондового рынка. Инструменты денежного рынка Термин “денежные рынки” используется для описания рынка долговых инструментов со сроком погашения менее одного года (и обычно значительно меньше одного года). Обычно операции с такими продуктами осуществляются между банками и профессиональными управляющими краткосрочными денежными средствами в основном на внебиржевом рынке, а не через официальную биржу. Частные инвесторы обороты компаний форекс не проявляют заинтересованности в этой области).

Это сложный рынок, на котором банки могут покрывать свои потребности в ликвидности (то есть краткосрочные потребности в денежных средствах), а Центральный банк может использовать данный рынок для поставки или использования средств национальной денежной системы. На данном рынке действуют четыре основных инструмента: • казначейские векселя; • переводные векселя (коммерческие векселя); • коммерческие бумаги; • депозитные сертификаты. Казначейские векселя выпускаются государством в качестве обязательства выплатить определенную денежную сумму, как и по всем векселям. Они выпускаются с дисконтом по отношению к лицевой (номинальной) стоимости. Вексель представляет собой долговой инструмент, но по нему не выплачиваются ни проценты, ни купонная ставка.

Он просто обладает лицевой стоимостью, которая будет выплачена на дату погашения, которая часто наступает через три месяца с даты эмиссии векселя. Фактический уровень доходности на момент эмиссии определяется на основе процентной ставки, которая лежит в основе дисконта. Например, если в настоящий момент основная процентная ставка по государственным ценным бумагам составляет 10, то тогда трехмесячный вексель с номинальной стоимостью $100 будет выпущен по цене $97,56. Это составит доход в размере $2,44, что равняется 2,5 (за 3 месяца) на сумму $97,56, что в свою очередь в годовом исчислении составляет 10 общего дохода. Как правило, правительство осуществляет эмиссию казначейских векселей регулярно и, как говорилось раньше, это дает ему возможность изымать деньги из обращения (потому что после покупки таких векселей у банков остается меньше средств для предоставления кредитов) или вкладывать их в обращение (когда правительства выкупают векселя у банков).

В итоге формируется активный вторичный рынок, так как банки используют эти инструменты для того, чтобы их ресурсы постоянно приносили хоть какой-нибудь доход. Векселя также приобретаются крупными институциональными инвесторами для использования в качестве залога для выполнения требований по производным инструментам (требования доказать способность противостоять убыткам по этим продуктам фьючерсам и опционам). ПЕРЕВОДНЫЕ ВЕКСЕЛЯ (КОММЕРЧЕСКИЕ ВЕКСЕЛЯ) Эти векселя выпускаются компаниями опять-таки в качестве долговых инструментов в уплату за товары и услуги. Такие векселя получают дополнительное доказательство кредитоспособности в форме банковской гарантии или акцепта. Компания, получающая вексель, может извлечь из самого векселя очень мало пользы, но она может продать этот вексель другому банку для того, чтобы получить необходимые средства. Покупающий банк приобретает вексель с подходящим дисконтом по отношению к лицевой стоимости в связи с финансовым риском непогашения долгового обязательства в срок. Процесс расчета дисконта аналогичен процедуре с казначейскими векселями, однако, ставка дисконта отражает величину риска, связанного с операцией. Коммерческая бумага аналогична простому векселю, хотя вексель является самостоятельным инструментом, а коммерческая бумага выпускается как часть программы финансирования (то есть, как только истекает срок действия одного выпуска, тут же выпускается другой). Фактически коммерческая бумага является альтернативой краткосрочного банковского кредита.

Соответственно эмитент является исходным заемщиком и не перекладывает свои долговые обязательства на третью сторону. Депозитный сертификат — это сертификат, подтверждающий размещение депозита у эмитента и являющийся объектом для торговли, аналогично сберегательной книжке, выдаваемой банком при внесении депозита на индивидуальный банковский счет.

Выпуск депозитного сертификата в такой форме делает его переводным. Он выпускается с фиксированной процентной ставкой, что означает, что эмитент берет на себя обязательства погасить инструмент по его лицевой стоимости плюс сумма процентов в конкретный момент в будущем. Например, депозитный сертификат может быть выпущен с лицевой стоимостью $1 млн., процентной ставкой 10 и сроком погашения один год.

Следовательно, на дату погашения будет выплачена сумма, равная $1 млн.

Такие платежи также называются “основная сумма долга плюс обороты форекс компаний”.

Такие документы, удостоверяющие право собственности, часто выпускаются в форме на предъявителя (то есть они не регистрируются на имя конкретного владельца) и, таким образом, они могут обращаться на вторичном рынке со скидкой по отношению к окончательной стоимости, то есть $1,1 млн. Как и у векселей, размер дисконта отражает как время, оставшееся до конца срока действия, так и текущие процентные ставки, преобладающие на банковском рынке. Модель денежного рынка Основной функцией денежного рынка является формирование и направления денежных потоков в секторы и отрасли общественного производства. Взаимодействие денежных потоков и инструментов между тремя группами субъектов экономической жизни можно изобразить в виде институционной модели денежного рынка Институциональная модель денежного компаний форекс обороты 1. Сектор прямого финансирования В этой модели взаимодействуют три группы экономических субъектов: а) кредиторы - те, что владеют сэкономленными временно свободными средствами. Ими становятся, прежде всего, семейные хозяйства, фирмы, правительственные структуры, органы местного самоуправления, иностранные физические и юридические лица; б) заемщики - те, что временно нуждаются в дополнительных денежных ресурсов; в) финансовые посредники. Стрелки, показывающие движение денег, направленные от кредиторов к заемщикам, а навстречу им направленные стрелки, которые отражают движение инструментов от заемщиков денежных средств.

Опираясь на модель и по признаку участия субъектов, денежный рынок можно разделить на два сектора: сектор прямого финансирования и сектор опосредованного финансирования. Сектор прямого финансирования отражает непосредственные связи между продавцами и покупателями денег. Все сделки здесь согласуются между самими продавцами и покупателями. Даже тогда, когда они обращаются к услугам брокеров и дилеров. В последнем случае профессиональные посредники выполняют чисто технические функции, действуют по поручению сторон с целью ускорения реализации операций и повышения их эффективности с помощью высокой квалификации профессиональных участников рынка. Сектор прямого финансирования функционирует на основе двух денежных потоков: капитального финансирования и денежных заимствований. С помощью акций покупатели денег навсегда привлекают средства инвесторов в свой оборот. А каналом заимствований привлекаются денежные средства на определенный период времени. Покупатели денег для этого используют облигации и другие подобные долговые бумаги.

В целом, сектор прямого финансирования играет важную роль.

Для субъектов экономической жизни, становятся заемщиками, денежные средства этого сектора расширяют возможности выбора наиболее выгодных заимствований и снижаются цены за пользование займами.

Продавцам денег предоставляется возможность выбора надежного заемщика, позволяет избегать рисков, а обострение конкуренции на рынке заимствований, в том числе между финансовыми посредниками, заставляет их снижать цену и расширять ассортимент услуг. Сектор опосредованного финансирования существенно дополняет прямое финансирование, создает специальный механизм реализации тех связей между кредиторами и заемщиками, которые не могут быть реализованы через каналы прямого финансирования. В частности, преимуществами сектора опосредованного финансирования является реализация связей, требующих значительных затрат денег, соответствующего времени для изучения контрагентов, профессиональной оценки рисков и т.д. На этом основании между обоими секторами действуют две тенденции: с одной стороны, обостряется конкуренция за денежные ресурсы и их размещения, а с другой, - вступают в силу интеграционные процессы и взаимопроникновение. Ведущими финансовыми посредниками стали банки, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные общества и др. Их можно разделить на две группы: банки и парабанківські институты. Банкам принадлежит определяющая роль потому, что обороты форекс компаний посреднической деятельностью они не только аккумулируют временно свободные средства, но и сами создают депозитные денежные средства и реализуют их в процессе кредитования. Кроме этого, осуществляя расчетно-кассовое обслуживание всех других финансово-кредитных институтов, банки временно используют также их свободные средства. Структуризацию денежного рынка можно продолжить на основе нескольких критериев: 1. По видам инструментов, которыми осуществляются перемещения денег от продавцов к покупателям. По данному признаку различают рынок заемных обязательств, рынок ценных бумаг и валютный рынок. Хотя указанные рынки действуют в отношении самостоятельно, однако, обслуживая движение денежных средств, они тесно взаимодействуют.

Например, коммерческие банки способны легко перемещать денежные средства с одного рынка на другой, покупать и продавать все виды финансовых инструментов, выпускать свои депозитные сертификаты с целью мобилизации средств, чтобы дальше разместить их на рынке ценных бумаг и валютном рынке; 2. Каждый денежный поток может оцениваться как положительный денежный поток, если речь идет о поступлении, и отрицательный денежный поток, если через него происходит расходование денежных средств. Разница между ними составляет чистый денежный поток. За институциональными признакам денежных потоков денежный рынок делят на три боковое движение форекса сектора: фондовый рынок, рынок банковских кредитов и рынок услуг финансово-кредитных институтов.

На фондовом рынке обеспечивается перемещения небанковского капитала. Он приводится в движение с помощью акций, облигаций, бонов и других финансовых инструментов средне - и долгосрочного действия, которые покупаются и продаются на фондовой бирже.

Фондовый рынок стран с развитой рыночной экономикой стал основным источником финансовых инвестиций в расширенное воспроизводство основного и оборотного капитала. 3 .По критерию назначения купленных на денежном рынке средств выделяют два сектора: рынок денег и рынок капиталов. Их роль в системе функционирования механизма денежного рынка мы уже предварительно рассмотрели. Классическими организациями рынке денег стали операции учета коммерческих векселей, межбанковское кредитование, операции на вторичном рынке с государственными краткосрочными обязательствами. Поскольку этот рынок самый восприимчивый к переменам в конъюнктуре рынка и финансово-кредитной политике государства, то его цена в виде процента служит базой процентной политики страны.

Спрос и предложение денег на рынке капиталов менее динамичны, чем на рынке денег, поэтому уровень процентной ставки стабильнее, купленные средства используются для пополнения основного и оборотного капитала на средне - и долгосрочной основе. Спрос на деньги на денежном рынке Совокупный (общий) спрос на деньги (Dm) включает в себя: 1) деловой спрос - спрос на деньги для оплаты товаров и услуг , 2)спрос на деньги как запасную стоимость (средство сбережения). Каждый экономический субъект в каждый данный момент должен располагать определенной суммой денег (денежными остатками), чтобы иметь возможность беспрепятственно совершать сделки. Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобы покупать товары, оплачивать коммунальные услуги и т.п.

Предприятиям нужны деньги для оплаты сырья, материалов, выплаты заработной платы и т.п.

Величина спроса на «денежные остатки» зависит от номинального ВНП, т.е. деловой спрос на деньги прямо пропорционален реальному объему ВНП и уровню цен. Очевидно, что рост реального объема ВНП ведет (при прочих равных условиях) к росту доходов, что стимулирует большие расходы и больший спрос на деньги для сделок. Такая же прямая связь существует между деловым спросом и ценами. Известно, что покупательная способность денег измеряется количеством товаров и услуг, которые можно на них купить. Если цены растут, покупательная способность денег падает, и для того чтобы сохранить реальные доходы на прежнем уровне, денег потребуется больше. Dm 1= f (Q,p) > 0, где Q – реальный объем валового национального продукта; р – абсолютный уровень цен. Часть своих доходов люди сберегают, причем эти сбережения могут осуществляться либо в денежной форме (накопление наличных денег или средств на депозитных счетах), либо астрологические форекс индикаторы в виде различных финансовых активов (государственные ценные бумаги, акции, облигации и др.). Каждая из этих форм сбережений имеет обороты форекс компаний преимущества.

Отсюда: спрос на деньги, как средство сбережения или спрос на деньги со стороны активов – Dm 2 – зависит от предпочтения ликвидности. Если экономические субъекты предпочитают иметь высоколиквидные активы – спрос на деньги растет, если менее ликвидные, но доходные – падает. В свою очередь вопрос о том, как распределяются сбережения между деньгами и не денежными активами, решается в зависимости от нормы процента. Если норма процента повышается, то курс (цена) ценных бумаг падает, их доходность возрастает, и экономические субъекты предпочитают делать сбережения в форме не денежных активов – спрос на деньги как средство сбережения падает. Dm 2 = f (i) > 0, где i – уровень процентной ставки. Таким образом, совокупный обороты форекс компаний на деньги зависит от реального объема производства, уровня цен и нормы ссудного процента.

Соединение денежного предложения (Sm) с общим спросом на деньги (Dm) дает картину денежного рынка. Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег. Основными участниками денежного рынка являются: фирмы, правительство, центральный и коммерческие банки.

Объект купли-продажи – деньги, предоставляемые во временное пользование. Особенность денежного рынка в том, что в отличие от товарных рынков, где процесс купли-продажи представляет собой обмен товарами и услугами по ценам, измеренным в денежных единицах, на денежном рынке деньги фактически обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной ставки процента. Поскольку предложение денег определяется не их ценой, а регулируется государством, исходя из общих целей макроэкономического развития, то предложение денег совершенно неэластично. Равновесие означает равенство количества активов, которые хозяйственные агенты хотят иметь в виде денег, количеству денег, которое предлагается банковской системой. Равновесие это достигается при определенной процентной ставке.

Если норма процента превышает уровень равновесия, то хозяйственные агенты не захотят иметь то количество денег, которое предлагается банковской системой.



Советник для маленьких депозитов forex profitus
Основные правила форекса
Контакты форекс брокеров
Безубыточная стратегия форекс


krasnoslobodsk34.ru